Cosa accadrà ai prestiti degli ungheresi?
Abbiamo visto che il Consiglio monetario della MNB ha fissato il tasso di interesse di base al 10,75%. E che il tasso di interesse di base a due cifre, non accadeva in Ungheria dal 2009. Per questa ragione, Penzcentrum scrive che chiunque ottenga un prestito nelle prossime settimane e nei prossimi mesi potrebbe avere maggiori difficoltà di prima. Nell’articolo i possibili impatti dell’aumento del tasso di interesse su prestiti e risparmio.
Che cosa ha a che fare l’aumento del tasso base della banca centrale con i prestiti?
Se aumenta il tasso che le banche ricevono dalla banca centrale per i loro depositi, le banche presteranno il denaro acquisito ai loro clienti in modo più costoso e anche i tassi di interesse sui depositi nazionali saranno più elevati per questo motivo.
Quando invece il tasso di interesse di base è basso, i prestiti sono più economici, quindi la popolazione è più disposta a contrarre prestiti, e quindi più denaro circola nell’economia ungherese – e i prezzi inevitabilmente aumentano, cosa che la MNB vuole prevenire.
Un aumento del tasso base della banca centrale influisce quindi su molte cose, forse uno dei modi più diretti in cui influisce sui rendimenti a breve termine. Tra questi rientrano i rendimenti interbancari – come BUBOR -, il cui livello può incidere direttamente sulle rate di rimborso di alcuni mutui casa.
Ma cos’è BUBOR, il “Budapest Interbank Offered Rate“?
Il tasso di interesse al quale le banche commerciali si concedono prestiti a breve termine, ovvero praticamente il “prezzo di acquisto” dei prestiti con tassi di interesse variabili. Pertanto, il tasso di interesse di tale prestito cambierà al ciclo dei tassi di interesse nella misura in cui il valore del benchmark è cambiato rispetto al ciclo di interessi precedente. I prestiti sono regolati dal valore valido il secondo giorno prima dell’ultimo giorno lavorativo del mese di riferimento.
Se, ad esempio, il valore del BUBOR 3 mesi aumenta di 0,5 punti percentuali rispetto allo stato iniziale in 3 mesi, allora aumenteranno di 0,5 punti percentuali anche gli interessi sui relativi prestiti.
All’interno dei nuovi prestiti, la quota dei prestiti a tasso variabile è insignificante, ma allo stesso tempo quasi la metà dei mutui per la casa esistenti ha ancora una scadenza entro un anno. All’interno di questi schemi, anche la quota di schemi con un periodo di interesse di 3 mesi è molto significativa, ciò è dovuto al fatto che quando i prestiti in valuta estera sono stati convertiti in HUF, il periodo di interesse è stato fissato a 3 mesi.
Andamento e previsioni
Nell’ultimo decennio, i tassi di interesse di riferimento sono rimasti costantemente bassi anche in Ungheria. Allo stesso tempo, anche i tassi di interesse bancari e i tassi di interesse sui depositi bancari sono costantemente diminuiti. Considerando i tassi di interesse nominali, gli attuali tassi di interesse bancari di circa il 2-3 percento sono estremamente bassi, ma guardando i tassi di interesse reali, ciò significa in realtà zero o un rendimento negativo, per via dell’inflazione galoppante.
Per questo motivo, molte persone hanno preferito investire in titoli di stato, che nell’attuale contesto di bassi rendimenti possono essere utilizzati per ottenere un rendimento superiore all’inflazione con pochi rischi, pertanto in questo periodo il risparmio complessivo della popolazione è addirittura aumentato.
Naturalmente, oltre ai titoli di stato, anche molte altre forme di prestiti a basso rischio, come i prestiti per l’infanzia, hanno un effetto temporaneo di miglioramento del risparmio. L’introduzione e la divulgazione di questi era anche un obiettivo dichiarato di politica economica del decisore.
Se il tasso di interesse di base aumenta, può anche comportare un aumento dei tassi di interesse sui depositi bancari, il che aumenta il desiderio di risparmiare.
Tuttavia, non fa male stare attenti, perché il tasso di interesse di penalità di diverse costruzioni, come il mutuo per la casa basato su CSOK, corrisponde al tasso di interesse di base della banca centrale.
Fonte: www.penzcentrum.hu
